Kalle ist ein weltweit führender Anbieter industriell hergestellter Hüllen für Fleischwaren (Bild), sogenannte Casings. Silverfleet Capital rechnet mit einem Investment Multiple von 3,5 auf die ursprüngliche Investition in Höhe von 71,5 Mio. €. Die Internal Rate of Return (IRR) liegt bei 22,5 %.
Silverfleet Capital hatte sich 2009 mehrheitlich an Kalle beteiligt. Das Unternehmen mit Sitz in Wiesbaden beschäftigt heute 1.700 Mitarbeiter an 16 Produktionsstandorten in neun Ländern und beliefert Kunden in mehr als 100 Ländern. Die Gruppe hat ihren Jahresumsatz seit 1997 auf über 281 Mio. € in 2015 verdoppelt. Die Entwicklung des Unternehmens fußt neben einem innovativen Produktangebot auf der Expansion in Regionen mit hohem Wachstum. In den USA sowie in Europa ist Kalle eine starke Marke. Zudem baut das Unternehmen derzeit seine Präsenz vor allem in den Wachstumsmärkten Südamerikas und Asiens aus.
Seit der Übernahme hat Silverfleet Capital die Internationalisierung von Kalle weiter vorangetrieben und die Marktposition des Unternehmens verbessert. So hat die Übernahme des amerikanischen Netzfabrikanten Jif-Pak das Wachstum beschleunigt, der Umsatz der 2010 übernommenen Tochter hat sich seitdem nahezu verdoppelt auf über 47 Mio. $.
Mit dem neuen Marktsegment Value-Added-Casings hat Kalle seit einigen Jahren den Casing-Markt für die fleisch- und proteinverarbeitende Industrie geprägt. Value-Added-Casings liefern wichtige Schritte in der Fleischwarenproduktion gleich mit. Zum Beispiel übertragen sie während des Kochprozesses Rauch, Farbe oder Gewürze von der Hülle direkt auf die Oberfläche der Füllung, was kostenträchtige Produktionsschritte spart – ein Wachstumsmotor für die Kalle-Gruppe.
„Silverfleet hat Kalle bei seiner internationalen Expansion unterstützt und so das rasche Wachstum mit vorangetrieben“, sagt Guido May, Partner von Silverfleet Capital. Das Unternehmen investiere einen signifikanten Anteil seines Jahresumsatzes in Forschung und Entwicklung und generiere ein Viertel seines Umsatzes aus den Innovationen der vergangenen zehn Jahre. Kalles Sortiment umfasst heute neben den Value-Added-Casings Faser-, Kunststoff- und Textilhüllen. Außerdem stellt Kalle funktionelle Zutaten und hochqualitative Schwammtücher her.
„Wir blicken dankbar zurück, freuen uns zugleich aber auch sehr darauf, unsere Zukunft gemeinsam mit CD&R zu gestalten. Mit der Unterstützung von CD&R sind wir nun weiterhin in der Lage, unsere Wachstumsmöglichkeiten voll auszuschöpfen und Kalle damit auf die nächste Entwicklungsstufe zu heben“, erklärt Kalle-CEO Dr. Carsten Heldmann.
Vorbehaltlich der Zustimmung der Kartellbehörden wird die Transaktion voraussichtlich gegen Ende der zweiten Jahreshälfte 2016 abgeschlossen.
Foto: Kalle
